存储预计Q3全面涨价（来自证券研报）

沭沭沭沭沭小锐

价格：Q3原厂意向全面涨价，LPDDR5已与客户达成协议——
1）原厂意向：Q3意向全面涨价，涨幅5%~30%不等，不同产品间有差异。
2）客户接受度：除HBM和手机LPDDR55(x)外、整体需求偏弱，目前仅部分产品达成涨价协议（如手机LPDDR5），其他产品预计在7月中下旬确定。
库存：客户库存去化完成，缺货产品零库存——
1）客户：基本去化完成、平均1个月，其中缺货产品（HBM等）基本无库存，需求差的产品库存4-6周。
2）代理商：8周左右，预计23年底回到正常水平。
3）原厂：10周左右，预计24Q2回到正常水平。
毛利率：预计24年中转正——
从全年看，23Q3价格微涨，24Q4顺势上涨，但整体毛利率可能还是亏损，需要到24Q2/Q3现金成本线才能打平。
减产：23年保持减产——
预计到23年底，DRAM减产35%、稼动率60%出头，NAND减产40%、稼动率50%+。历史周期底部减产30%左右。原厂只有盈利、且盈利幅度比较可观，才会考虑扩产。
DDR5：PC渗透快于服务器——
1）服务器：预计美光24Q1底实现DDR5出货量超过DDR4，而行业在24年中实现。
2）PC：预计行业24年初DDR5超过DDR4。
投资建议：存储大市场、强周期，复苏量价齐升逻辑最佳，同时叠加AI驱动，建议关注兆易创新、香农芯创、深科技、东芯股份、普冉股份、聚辰股份、江波龙、澜起科技、北京君正等（来自韭研公社APP）

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等待下一次购买窗口的出现

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sn640 国行16xx 这个价格无敌了

sinalook

那看起来这俩个月sn640可以整起来了。

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过分乐观了，经济不好，终端市场低迷，大家多少没有换手机意向。